在經(jīng)濟(jì)增速下行壓力加大背景下，疊加金融去杠桿和外部沖擊等因素,，今年以來小微企業(yè)的生存和發(fā)展遇到一些困難，特別是融資難融資貴的情況引發(fā)了社會(huì)的關(guān)注,。而從近一段時(shí)期中央、各個(gè)相關(guān)部委再到地方的舉措來看,，政府高度重視普惠金融和小微企業(yè)發(fā)展,，針對(duì)性的政策正在密集出臺(tái)。

　　降成本政策密集出臺(tái)

　　降低小微企業(yè)的融資成本已經(jīng)成為當(dāng)前的重要工作之一,。8月20日,，國(guó)務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組第一次會(huì)議在北京召開。會(huì)議強(qiáng)調(diào),，要抓緊解決當(dāng)前中小企業(yè)發(fā)展中的突出問題,。要加大金融支持力度，加快體制創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新,，健全激勵(lì)機(jī)制,，強(qiáng)化貨幣信貸政策傳導(dǎo)，緩解融資難融資貴問題,。

　　央行副行長(zhǎng)朱鶴新8月21日表示,，央行今年三次降準(zhǔn)釋放資金中有1萬多億元定向支持小微等普惠領(lǐng)域。6月23日,，央行等五部門印發(fā)小微企業(yè)金融服務(wù)政策文件,，出臺(tái)增加支小支農(nóng)再貸款和再貼現(xiàn)額度1500億元、下調(diào)支小再貸款利率0.5個(gè)百分點(diǎn)等23條具體措施,。6月29日,，央行等五部門聯(lián)合召開全國(guó)深化小微企業(yè)金融服務(wù)電視電話會(huì)議,。

　　銀保監(jiān)會(huì)日前也發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步做好信貸工作提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效的通知》強(qiáng)調(diào),，要大力發(fā)展普惠金融,，強(qiáng)化小微企業(yè)、“三農(nóng)”,、民營(yíng)企業(yè)等領(lǐng)域金融服務(wù),。

　　地方也紛紛出臺(tái)政策措施。吉林省日前出臺(tái)了《關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)〈進(jìn)一步做好創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款財(cái)政貼息工作的通知〉的通知》,，加大企業(yè)扶持力度,，調(diào)整小微企業(yè)貸款對(duì)象范圍。廣東省出臺(tái)《廣東省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)小微工業(yè)企業(yè)上規(guī)模的實(shí)施意見》推出減輕新升規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)負(fù)擔(dān)和增強(qiáng)企業(yè)融資等共九項(xiàng)措施,。廣西出臺(tái)《關(guān)于深化廣西小微企業(yè)金融服務(wù)有關(guān)政策措施的通知》,，提出進(jìn)一步保障小微企業(yè)融資。

　　三大原因?qū)е氯谫Y難融資貴

　　“小微企業(yè)融資難,、融資貴問題,，是一個(gè)世界性難題。即使在部分國(guó)家或地區(qū)出現(xiàn)一些針對(duì)小微企業(yè)融資的先進(jìn)模式,，也存在難以被普遍復(fù)制和推廣等問題,，在我國(guó)，開展小微金融業(yè)務(wù)存在著‘雷聲大,，雨點(diǎn)小’的尷尬局面,。”中國(guó)人民大學(xué)重陽金融研究院高級(jí)研究員董希淼在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)說到,。

　　對(duì)此,，他認(rèn)為有三方面原因。一是小微企業(yè)自身存在的不足和問題,。小微企業(yè)往往公司治理不健全,，內(nèi)控和財(cái)務(wù)等制度存在漏洞，造成企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程不規(guī)范,，金融機(jī)構(gòu)很難評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),。同時(shí)，小微企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差,，易受宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)影響,。

　　二是金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)模式不健全。我國(guó)普惠金融服務(wù)覆蓋面和滲透率偏低,，符合小微企業(yè)發(fā)展特征的金融產(chǎn)品和服務(wù)體系有待構(gòu)建,。在傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式下，小微金融業(yè)務(wù)的“授信額度小,、授信主體多”的特點(diǎn),，大大提升了銀行業(yè)務(wù)開展的成本,。風(fēng)險(xiǎn)管理方面，金融機(jī)構(gòu)尚未建立針對(duì)小微企業(yè)行之有效的風(fēng)險(xiǎn)管理模式,，這在一定程度上使得小微貸款經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)偏大,。

　　三是當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境收緊和財(cái)稅金融政策不完善。在降低宏觀杠桿率和加強(qiáng)金融監(jiān)管的過程中,，我國(guó)社會(huì)融資規(guī)模增速回落,，金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，對(duì)小微企業(yè)產(chǎn)生誤傷,。

　　中國(guó)銀行國(guó)際金融研究所研究員高玉偉也表示,，從我國(guó)近幾年的情況來看，成本和風(fēng)險(xiǎn)是影響小微企業(yè)融資的關(guān)鍵,。一方面,，人力成本、房租等上升過快增大了企業(yè)經(jīng)營(yíng)壓力,；另一方面,，在經(jīng)濟(jì)下行背景下小微企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)問題更加突出。緩解融資難融資貴問題,，需要系統(tǒng)設(shè)計(jì),、協(xié)同推進(jìn)。

　　長(zhǎng)效機(jī)制仍待構(gòu)建

　　朱鶴新表示,，從總體上看,，相關(guān)政策效果正在逐步顯現(xiàn)。

　　對(duì)于下一步破解小微企業(yè)融資難題,，高玉偉建議從六方面入手,，一是加快金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，運(yùn)用大數(shù)據(jù)等新技術(shù)緩解融資難融資貴問題,；二是進(jìn)一步完善小微金融監(jiān)管政策和金融機(jī)構(gòu)自身制度,，提高容忍度和激勵(lì)力度；三是完善服務(wù)小微企業(yè)的多層次金融機(jī)構(gòu)體系,；四是探索新的有效的擔(dān)保抵押制度,，成立政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，避免過度依賴商業(yè)性擔(dān)保,；五是完善社會(huì)信用體系建設(shè),，堅(jiān)決打擊惡意逃廢債；六是有針對(duì)性地加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的金融培訓(xùn),，提高運(yùn)用各類金融工具意識(shí)和能力,。

　　董希淼認(rèn)為，深化小微金融服務(wù)是一項(xiàng)系統(tǒng)工作,，準(zhǔn)確把握深化小微企業(yè)金融服務(wù)的正確方向和重點(diǎn)任務(wù)需要做好頂層設(shè)計(jì),，政府部門,、金融機(jī)構(gòu)和小微企業(yè)等有關(guān)各方需要協(xié)同努力，綜合施策,，既要針對(duì)現(xiàn)狀解決問題,，更要探索并構(gòu)建長(zhǎng)效機(jī)制，最終實(shí)現(xiàn)“幾家抬”的合力,。

　　他認(rèn)為,，首先,，深化小微金融服務(wù)需要進(jìn)一步提升小微企業(yè)的營(yíng)商環(huán)境,。所以要通過改革稅收、法律,、管理等方面中不利于小微企業(yè)發(fā)展的制度,，降低小微企業(yè)各種不必要的負(fù)擔(dān)。其次,，需要進(jìn)一步完善小微金融服務(wù)的頂層設(shè)計(jì),，將小微金融納入到普惠金融的發(fā)展規(guī)劃中。最后,，要進(jìn)一步鼓勵(lì)金融創(chuàng)新,。在小微金融領(lǐng)域，相關(guān)部門可以適當(dāng)給予金融創(chuàng)新更多空間,。