《關(guān)于實施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》和《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》的實施,，將非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司整體納入監(jiān)管,，堅持金融業(yè)總體分業(yè)經(jīng)營為主的原則,，從制度上隔離實業(yè)板塊與金融板塊,，有利于防范風(fēng)險跨機(jī)構(gòu),、跨行業(yè),、跨市場的傳染,，更好地滿足全社會多元化,、綜合化,、便捷化的金融服務(wù)需求,。下一步，監(jiān)管部門將制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則,。

　　“《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》的實施不改變我國現(xiàn)行金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營,、分業(yè)監(jiān)管為主的格局，是對現(xiàn)行格局的完善和補(bǔ)充,�,！�9月14日,，在國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會上，中國人民銀行副行長潘功勝在回答經(jīng)濟(jì)日報記者提問時表示,。

　　9月13日,，國務(wù)院發(fā)布了《關(guān)于實施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》（以下簡稱《決定》），中國人民銀行發(fā)布了《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（以下簡稱《辦法》）,。

　　潘功勝表示,，《決定》和《辦法》初步搭建了金融控股公司的政策框架，對金融控股公司的監(jiān)管尚需更具體,、更詳細(xì)的操作規(guī)則,，如并表管理、資本管理,、關(guān)聯(lián)交易管理等,。中國人民銀行宏觀審慎管理局局長霍穎勵表示，下一步將制定相關(guān)監(jiān)管細(xì)則,。

　　補(bǔ)齊制度短板

　　近年來,，隨著我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和改革開放水平不斷提高，一些大型金融機(jī)構(gòu)開展跨業(yè)投資,，形成金融集團(tuán),；部分非金融企業(yè)投資控股了多家多類金融機(jī)構(gòu)，形成了一批具有金融控股公司特征的企業(yè),。其中,，一些實力比較強(qiáng)、經(jīng)營規(guī)范的機(jī)構(gòu)通過這種模式優(yōu)化資源配置,，豐富和完善了金融服務(wù),，有利于滿足各類企業(yè)和消費者的需求，提升了金融服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力,。

　　但是,，由于監(jiān)管缺失，行業(yè)亂象不少,。少部分非金融企業(yè)向金融業(yè)盲目擴(kuò)張,，組織架構(gòu)復(fù)雜、隱匿股權(quán)架構(gòu),，交叉持股,、循環(huán)注資、虛假注資,，還有少數(shù)股東干預(yù)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營,，利用關(guān)聯(lián)交易隱蔽輸送利益、套取金融機(jī)構(gòu)資金等。

　　“金融控股公司形態(tài)在我國已經(jīng)客觀存在,，但一直沒有作為一個整體納入監(jiān)管,。”潘功勝介紹,。

　　“對金融控股公司依法實施準(zhǔn)入和監(jiān)管,，體現(xiàn)了金融業(yè)是特許行業(yè)的理念，也符合國際上的通行做法,�,！迸斯�勝說，從國際上看,，美國,、日本、韓國等都有專門立法,，明確對金融控股公司實施準(zhǔn)入許可和監(jiān)管,。

　　尤其是在2008年國際金融危機(jī)之后，主要國家和地區(qū)更加強(qiáng)調(diào)整體監(jiān)管,，以防范化解系統(tǒng)性風(fēng)險為核心,，降低金融控股公司風(fēng)險的復(fù)雜性、傳染性和集中性,，提高了金融控股公司資本充足率,、公司治理等審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

　　在2017年第五次全國金融工作會議之后,，按照黨中央、國務(wù)院的決策部署,，人民銀行會同司法部等相關(guān)部門已經(jīng)開始醞釀建立對金融控股公司實施準(zhǔn)入管理和持續(xù)監(jiān)管的制度,。

　　人民銀行方面表示，《決定》和《辦法》的實施,，將非金融企業(yè)投資形成的金融控股公司整體納入監(jiān)管,，堅持金融業(yè)總體分業(yè)經(jīng)營為主的原則，從制度上隔離實業(yè)板塊與金融板塊,，有利于防范風(fēng)險跨機(jī)構(gòu),、跨行業(yè)、跨市場的傳染,，推動金融控股公司開展有益的創(chuàng)新,，更好地滿足全社會多元化、綜合化,、便捷化的金融服務(wù)需求,。

　　明確監(jiān)管分工

　　金融控股公司大多涉及銀行、證券、保險等多種不同的金融業(yè)態(tài),，對金融控股公司實施準(zhǔn)入管理后,，監(jiān)管如何分工是各方關(guān)注的焦點。

　　在吹風(fēng)會上,，潘功勝點出了監(jiān)管的重點——從宏觀審慎管理角度,，以并表為基礎(chǔ)，對金融控股公司的資本,、行為和風(fēng)險實施全面,、持續(xù)、穿透監(jiān)管,，規(guī)范經(jīng)營行為,，防范風(fēng)險交叉?zhèn)魅尽?/p>

　　一方面，對金融控股公司實施市場準(zhǔn)入管理,，明確非金融企業(yè)投資控股兩類或兩類以上的金融機(jī)構(gòu),、所控股金融機(jī)構(gòu)的類型和資產(chǎn)規(guī)模具備規(guī)定情形的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立金融控股公司,，納入監(jiān)管范疇,。另一方面，繼續(xù)實施金融業(yè)的總體分業(yè)經(jīng)營,。金融控股公司開展股權(quán)投資與管理,，自身不直接從事商業(yè)性金融活動，由控股的金融機(jī)構(gòu)來開展具體金融業(yè)務(wù),，分業(yè)經(jīng)營,，相互獨立，建立風(fēng)險防火墻,。

　　“《辦法》的實施不改變我國現(xiàn)行金融業(yè)以分業(yè)經(jīng)營,、分業(yè)監(jiān)管為主的格局，是對現(xiàn)行格局的完善和補(bǔ)充,�,！迸斯�勝��(qiáng)調(diào)，分業(yè)經(jīng)營,、分業(yè)監(jiān)管為主的格局是在長期實踐中探索形成的,，符合我國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)予以堅持,。

　　具體來說,，人民銀行從宏觀審慎管理角度，對金融控股公司實施整體監(jiān)管,。人民銀行將從集團(tuán)整體的視角,，明確股東資質(zhì),、資本管理、公司治理,、關(guān)聯(lián)交易,、風(fēng)險隔離等標(biāo)準(zhǔn)。這主要包括,，規(guī)范股東資質(zhì)和股權(quán)管理,，對金融控股公司整體的公司治理、關(guān)聯(lián)交易實施監(jiān)管,，建立金融控股公司統(tǒng)一全面的風(fēng)險管理體系和完善的風(fēng)險防火墻制度,。

　　與此同時，金融管理部門依法對金融控股公司所控股的不同類型的金融機(jī)構(gòu),，按照現(xiàn)行監(jiān)管分工來實施監(jiān)管,。同時，相關(guān)部門建立跨部門工作機(jī)制,，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)作和信息共享,。

　　保障穩(wěn)妥有序過渡

　　對金融控股公司實施準(zhǔn)入管理涉及眾多金融和非金融企業(yè)，在落地過程中,，是否會對行業(yè)造成較大影響,？

　　潘功勝介紹，目前不僅有一些大型金融機(jī)構(gòu)開展跨業(yè)投資,，形成了金融集團(tuán),。部分非金融企業(yè)投資控股了多家、多類金融機(jī)構(gòu),，形成了一批具有金融控股公司特征的企業(yè),，如中信、光大,、招商局集團(tuán)等,。地方背景的比如上海國際集團(tuán)、北京金控等,，以及具有民營企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)背景的，如螞蟻金服等,。

　　“我們設(shè)置了合理過渡期,，在過渡期內(nèi)，把握好對存量企業(yè)分類施策,，推動《辦法》平穩(wěn)實施,。”潘功勝表示,，現(xiàn)在有一部分存量企業(yè),，已經(jīng)具備金融控股公司特征，符合設(shè)立金融控股公司的情形，但其內(nèi)部股權(quán)結(jié)構(gòu)可能不符合《辦法》要求,。為此,，監(jiān)管部門將推動存量企業(yè)穩(wěn)妥有序地過渡。

　　在政策執(zhí)行的過程中,，監(jiān)管部門將繼續(xù)加強(qiáng)與市場溝通,，了解市場情況，回應(yīng)市場關(guān)切,，提高政策透明度和可操作性,。

　　人民銀行有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，總體來看,，《辦法》對金融機(jī)構(gòu),、非金融企業(yè)和金融市場的影響正面。由股權(quán)架構(gòu)清晰,、風(fēng)險隔離機(jī)制健全的金融控股公司作為金融機(jī)構(gòu)控股股東,，有助于整合金融資源，提升經(jīng)營穩(wěn)健性和競爭力,。（經(jīng)濟(jì)日報-中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 陳果靜）