1月13日,，中國人民銀行發(fā)布《關(guān)于實施支付機構(gòu)客戶備付金集中存管有關(guān)事項的通知》,，要求自2017年4月17日起，支付機構(gòu)應將客戶備付金按照一定比例交存至指定機構(gòu)專用存款賬戶,�,！督�(jīng)濟日報》記者就相關(guān)問題采訪了中國社科院金融所所長助理,、研究員楊濤。
記者：為何此次備付金成為互聯(lián)網(wǎng)金融風險專項整治中的一個重點,？
楊濤：近年來,，我國第三方支付市場快速發(fā)展，備付金起到了不可忽視的重要作用,。備付金作為保障支付過程的預收待付貨幣資金,，也成為支付賬戶功能拓展和支付機構(gòu)商業(yè)模式創(chuàng)新載體。在此過程中,，也出現(xiàn)了一些信息不透明,、資金挪用、功能模糊等問題,。再加上令人瞠目的規(guī)模膨脹,，使備付金已成為監(jiān)管者、支付機構(gòu),、公眾所共同面臨的一把“達摩克利斯之劍”,。
備付金集中存管，主要為有效應對兩方面的挑戰(zhàn),。一方面,，雖然自2010年以來央行就不斷完善支付市場制度規(guī)則,，但備付金的“誘惑”仍使諸多機構(gòu)鋌而走險。
2015年8月份,，浙江易士成為首個因涉嫌違規(guī)挪用備付金被取消支付業(yè)務許可證的支付機構(gòu),。2016年底，受到各種處罰的支付機構(gòu)多達30多家,，這些多數(shù)是業(yè)務能力,、管理水平相對落后的機構(gòu)，尤其是預付卡機構(gòu),；另一方面,，對于行業(yè)領(lǐng)先機構(gòu)來說，備付金直接挪用風險并不大,，但卻成為虛擬賬戶體系的核心,，承擔了過多的業(yè)務功能，或許也使支付服務與事實上的跨行清算服務摻雜在一起,�,？紤]到備付金不屬于支付機構(gòu)自有財產(chǎn)，且具有某種“準公共性”特征,，備付金監(jiān)管的重點是使其回歸保障安全的基本職責,。
在去年開始的互聯(lián)網(wǎng)金融專項整治中，央行圍繞非銀行支付機構(gòu)風險整治工作,，提出要以保障客戶備付金安全為基本目標,，建立支付機構(gòu)客戶備付金集中存管制度。實際上,，早在2015年底發(fā)布《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡支付業(yè)務管理辦法》時,，央行就指出將進一步研究改革客戶備付金集中存管制度，整頓支付機構(gòu)參與銀行間資金清算和各類跨業(yè)經(jīng)營活動,，切實保障客戶資金和信息安全,。
記者：“效率”與“安全”一直是“蹺蹺板”的關(guān)系，在支付清算體系中,，這一“蹺蹺板”如何平衡,？
楊濤：在反思2008年金融危機之后，2012年以來各國普遍努力落實的《金融市場基礎設施原則》,，總結(jié)了9方面24條原則,，其中大多數(shù)都是著眼于風險、安全,、準入,、透明度等。2015年之后，由于面臨支付新技術(shù)的挑戰(zhàn),，以美聯(lián)儲為代表的發(fā)達經(jīng)濟體中央銀行也更關(guān)注提升零售支付效率問題,。
在我國，改革探索期間的政策支持與創(chuàng)新監(jiān)管容忍度保障,，促進了第三方支付市場與新興支付工具的快速發(fā)展，但也帶來了“魚龍混雜”“泥沙俱下”的現(xiàn)象,。支付清算設施如同道路,、橋梁等基礎設施，在發(fā)展早期階段,，可以適度容忍“大干快上”,，以及“條條大路通羅馬”。但到了一定階段,，為了全面提升交通質(zhì)量,、保障安全，就需要把基礎設施的高標準,、嚴要求,、集中管理放到首位。作為支付清算創(chuàng)新前沿,，零售支付體系建設目前到達了這個階段,，備付金集中存管，則是以外部機制來保障“工程質(zhì)量”的主要抓手,。
記者：從長期看,，支付監(jiān)管將走向何方？
楊濤：支付改革的“蹺蹺板”是可能擺動的,，巨額支付備付金的情況可能只是階段性的,，相關(guān)現(xiàn)象也可能是“分久必合、合久必分”,。在美國,，以金融消費者保護為核心，支付監(jiān)管首要目的也是備付金安全,，有一系列復雜制度規(guī)則加以保障,；同時，支付機構(gòu)的分散自律也發(fā)揮了作用,，這是因為有嚴厲違規(guī)懲罰加上充分市場競爭,，使得備付金違規(guī)行為非常鮮見。在我國,，未來隨著制度與市場環(huán)境趨于完善,，現(xiàn)有的支付監(jiān)管規(guī)則也并非一成不變。
總之，備付金集中存管符合當前支付清算體系改革的現(xiàn)實需求,。以此作為起點,，一方面可以更有效地驅(qū)逐市場“劣幣”；另一方面能更好地促使“良幣”高質(zhì)量,、更合規(guī),、更放心地創(chuàng)新與發(fā)展。（經(jīng)濟日報記者 陳果靜）
