涉嫌非法集資，錢寶網(wǎng)實(shí)際控制人張小雷被羈押 起底錢寶網(wǎng)七年大騙局

　　2017年12月31日,，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者來(lái)到錢寶網(wǎng)最后的辦公地址上海市楊浦區(qū)周家嘴路1220弄1號(hào)樓3層308室,，發(fā)現(xiàn)這里已搬空,�,！吨袊�(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者 宋杰 攝

　　《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者 劉照普 宋杰｜南京,、上海報(bào)道

　　責(zé)編：周琦

　　(本文刊發(fā)于《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》2018年第2期)

　　2017年12月26日，錢寶網(wǎng)官方微信發(fā)布了張小雷送新春祝福的視頻,。視頻中的張小雷一手紅燈籠,，一手話筒向“寶粉”(錢寶網(wǎng)投資者)喊話：“踏遍青山人未老，這邊風(fēng)景獨(dú)好,�,！�

　　誰(shuí)料第二天，即2017年12月27日,，南京市公安局官方微博“平安南京”發(fā)布消息稱,，錢寶網(wǎng)實(shí)際控制人張小雷因涉嫌違法犯罪，于2017年12月26日向南京市公安機(jī)關(guān)投案自首,。

　　目前,，張小雷等主要犯罪嫌疑人已被南京市公安局江北新區(qū)分局依法采取刑事強(qiáng)制措施。南京警方介紹,，據(jù)張小雷本人供述并經(jīng)初步調(diào)查,，張小雷等犯罪嫌疑人以錢寶網(wǎng)為平臺(tái)，以完成廣告任務(wù)獲取高額收益為誘餌,，收取用戶保證金,，采用吸收新用戶資金、用于兌付老用戶本金及收益等方式,，向社會(huì)不特定公眾吸收巨額資金,，涉嫌非法集資犯罪活動(dòng)。

　　面對(duì)警方的公告,，不少“寶粉”或不愿相信,，或不知所措,。一些人聚集在南京市公安局門口，希望能討回本金,；一些人則成立了維權(quán)群,，商討對(duì)策；還有一些人甚至希望能“�,！睆埿±壮鰜�(lái),，“共渡難關(guān)”。

　　知情人士評(píng)價(jià)稱,，錢寶網(wǎng)張小雷是“寶粉”眼里的一個(gè)“神”,、政府眼里的一顆“雷”，他的投案自首是對(duì)錢寶網(wǎng)非法集資案風(fēng)險(xiǎn)化解和釋放的其中一個(gè)步驟,，這在中央強(qiáng)調(diào)管控金融風(fēng)險(xiǎn)的情況下很有必要也很及時(shí),。

　　錢寶網(wǎng)是如何運(yùn)營(yíng)的？為什么會(huì)匯集這么多的忠實(shí)粉絲和用戶,？收益和風(fēng)險(xiǎn)到底有多大,？

　　驚人的收益：600萬(wàn)本金7年滾到1.4億元

　　《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者獲悉，案發(fā)前,，張小雷已將南京公司的大部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到了上海,，錢寶網(wǎng)最后的辦公地址即位于上海市楊浦區(qū)周家嘴路1220弄1號(hào)樓3層308室，一處商住兩用建筑內(nèi),。2017年12月31日,，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者探訪發(fā)現(xiàn)，該處辦公場(chǎng)所已被搬空,。

　　錢寶網(wǎng)曾經(jīng)的辦公地址上海市閔行區(qū)紫竹高新區(qū)的上海網(wǎng)絡(luò)視聽(tīng)產(chǎn)業(yè)基地2幢也早已無(wú)錢寶網(wǎng)痕跡,，此前該地址曾被張小雷注冊(cè)為10家公司的辦公地址。值班保安確認(rèn)錢寶網(wǎng)曾在該地辦公,，不過(guò)早已搬離,。此外，其在南京西路恒隆廣場(chǎng)的“錢旺上海藝術(shù)空間”也閑置許久,。

　　早在2017年8月,，就傳出過(guò)錢寶網(wǎng)上海總部人去樓空的消息,，不過(guò)張小雷的“現(xiàn)身說(shuō)法”,，平息了“寶粉”們的擔(dān)憂，也增加了“寶粉”對(duì)張小雷的信任,。此次南京公安發(fā)布消息后,，不少“寶粉”至今都無(wú)法相信他們的“光頭大哥” 張小雷是自首的。

　　2017年12月31日凌晨，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者在“錢寶網(wǎng)官方維權(quán)群”內(nèi)旁聽(tīng)了維權(quán)者的QQ電話,。徹夜不眠的“維權(quán)者”對(duì)自己能否拿回本金非常擔(dān)憂,，其中絕大部分人表示不打算報(bào)案，“看一看再說(shuō)”,。

　　不過(guò),，在南京市公安局門口，還是聚集了一些“寶粉”,，除了維權(quán)和報(bào)案的,，還有一些“寶粉”要求公安局“趕快放人”,。更多的“寶粉”,，則顯得不知所措，相互討論著如何保住自己的資金,。

　　一位“寶粉”告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者,，他做錢寶比較晚，但他認(rèn)識(shí)的一個(gè)“大戶”,，是2010年開(kāi)始最早做錢寶的15個(gè)人之一,，本金一共投放了600萬(wàn)元，7年后滾到了1.4億元,�,！八�留��7000多萬(wàn)元繼續(xù)放在錢寶里，每天在錢寶網(wǎng)上簽個(gè)到就可以拿8.8萬(wàn)元,。還有6000多萬(wàn)元他買了房買了車,。這些早期投錢寶的人都賺大錢了�,！�

　　另一位投資者陳鑫對(duì)上述說(shuō)法予以證實(shí),。他認(rèn)識(shí)的一位朋友，以190萬(wàn)元本金在錢寶網(wǎng)7年間增值為 9900萬(wàn)元,，賺了52倍,。

　　但投資者并非一直有這種好運(yùn)氣。陳鑫說(shuō),，他自己在錢寶網(wǎng)投資130多萬(wàn)元,，事發(fā)前已累積到370多萬(wàn)元，“2014年30萬(wàn)元買的錢寶網(wǎng)股權(quán)兌付了180多萬(wàn)元,，漲了6倍,。”眼見(jiàn)賺錢容易,，陳鑫又從銀行貸款60多萬(wàn)元投入錢寶,，加上此前投資南京藍(lán)莓(已跑路，法院審判結(jié)果已出)等“P2P公司”，到目前為止一分錢也沒(méi)有拿回來(lái),，眼下要賣房子還貸款了,。

　　錢寶網(wǎng)的騙術(shù)

　　被“薅羊毛”反而打出名氣

　　工商資料顯示，錢寶網(wǎng)原先屬于江蘇錢旺智能系統(tǒng)有限公司,，成立于2010年,，注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元人民幣，張小雷為法定代表人,。2016年,，錢寶網(wǎng)被變更至成都錢坤智能系統(tǒng)有限公司名下。

　　錢旺曾對(duì)外宣傳稱,，錢旺1.0在2010年10月份正式上線,，其互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品有錢寶網(wǎng)、悟空瀏覽器等,。但《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者發(fā)現(xiàn),，錢旺其旗下的域名，如www.qianwang365.com等,，注冊(cè)時(shí)間都在2014年,。

　　據(jù)知情人士介紹，錢寶網(wǎng)剛成立時(shí)即開(kāi)展過(guò)投資100萬(wàn)元,、年回報(bào)率100%的項(xiàng)目,。“當(dāng)時(shí)在南京地區(qū)大部分人不相信,，少部分投資了的人甚至每天去錢寶網(wǎng)上班,，就是為了防止公司跑路�,！�

　　2008年南京進(jìn)入舊城改造高峰期,，很多人獲得大批補(bǔ)償款，但同期的股市低迷,，銀行利息也較低,，南京因此涌現(xiàn)了一批資金池，不少人開(kāi)辦理財(cái)公司,。

　　10年前正值民間融資亟待規(guī)范的時(shí)期,，資金盤很多但倒得也很快，在大浪淘沙中活下來(lái)的資金盤越來(lái)越受信賴,，資金也越來(lái)越集中,，錢旺也在那時(shí)開(kāi)始興起。

　　為了防止擠兌,，張小雷通過(guò)注冊(cè)送現(xiàn)金的形式聚合人氣,，快速組成了另一個(gè)資金池,，形成了線上與線下兩個(gè)資金池。由于此時(shí)錢寶的運(yùn)作尚不成熟,，被不少投機(jī)客利用規(guī)則上的漏洞“薅羊毛”,，但錢寶也憑此“一炮而紅”。在發(fā)現(xiàn)錢寶被刷走大量資金后還“屹立不倒”,，一些人抱著試探心理開(kāi)始嘗試投入,，錢寶的資金池蓄水逐漸形成規(guī)模，線上與線下的兩個(gè)資金池得以相互調(diào)用,。

　　繳納押金看廣告玩游戲做任務(wù),，年化收益超50%

　　據(jù)錢寶網(wǎng)的宣傳資料介紹，當(dāng)用戶注冊(cè)成為錢寶網(wǎng)會(huì)員并繳納一定數(shù)額的保證金后,，便成了“寶粉”,，能夠到“任務(wù)大廳”中領(lǐng)取諸如觀看廣告、填寫問(wèn)卷,、試玩游戲等任務(wù),，完成任務(wù)后可以獲得一定收益,。按照錢寶網(wǎng)資料內(nèi)相關(guān)案例,，如果用戶能夠繳納10萬(wàn)元保證金，并保證每日完成一定量的“看廣告”任務(wù),，每月可獲最低4000元,、最高過(guò)萬(wàn)元的收益。

　　《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者調(diào)查獲悉,，錢寶網(wǎng)的收益組成包括任務(wù)收益,、簽到收益、推廣收益等,。其中,，任務(wù)收益和推廣收益占了整體收益的大頭(占30%～40%)，而獲取任務(wù)收益的前提則需要繳納100元至50萬(wàn)元不等的保證金,，如果要即時(shí)提現(xiàn)還要收取一定的傭金費(fèi)用,。

　　以錢寶網(wǎng)的一個(gè)任務(wù)產(chǎn)品玄融社為例，該產(chǎn)品鷹眼監(jiān)測(cè)&樓宇“智能眼”的任務(wù)需要繳納33.15萬(wàn)元保證金,，周期為75天,，完成觀看《雷聲》上中下三集后，可以獲得特定收益3.54萬(wàn)元,，換算成年化收益率為52.08%,；未完成觀看也可獲得收益2.94萬(wàn)元，換算成年化收益率為43.24%,。

　　錢寶網(wǎng)里的流通貨幣并非電子化人民幣,，而是一種名為“錢寶幣”的虛擬貨幣，與人民幣的兌換比例是100：1。2016年錢寶網(wǎng)推出的新年任務(wù),，即需提前繳納保證金5200萬(wàn)錢寶幣作為押金,，折合人民幣52萬(wàn)元，完成任務(wù)能得到107.7萬(wàn)錢寶幣,，折合人民幣1.07萬(wàn)元,。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，錢寶網(wǎng)所謂“看廣告”“玩游戲”等收益,，基本上都在月息2分(年化收益36%)左右,，加上每日簽到萬(wàn)分之五的收益，錢寶網(wǎng)給用戶的綜合收益高達(dá)每月3分5厘(年化收益42%),，算上復(fù)利超過(guò)50%,，形同高利貸。

　　高額收益誘惑下,，大量逐利者將真金白銀投入該網(wǎng)站,。錢寶網(wǎng)此前稱，截至2017年9月,，注冊(cè)用戶數(shù)超過(guò)2億,，平臺(tái)流水超過(guò)500億元。

　　此后,，錢寶網(wǎng)不斷演化,，從以前的單純繳納押金看廣告做任務(wù)獲得高收益的平臺(tái)，逐漸轉(zhuǎn)變成為以微商,、股權(quán)投資為主的高額回報(bào)承諾的 “P2P＋微商”平臺(tái),。除前述玩法，還有一系列微商平臺(tái)功能,，通過(guò)“寶粉”購(gòu)買商品和開(kāi)微店進(jìn)行套利,，還有股權(quán)投資、項(xiàng)目投資等內(nèi)容,。

　　2015年,，錢寶網(wǎng)升級(jí)后植入社交、購(gòu)物,、分享等功能,，宣稱轉(zhuǎn)型做微商平臺(tái)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),，錢寶網(wǎng)這么做一是為了洗白,，二是帶來(lái)一些現(xiàn)金流維持平臺(tái)運(yùn)轉(zhuǎn)(店家入駐錢寶網(wǎng)要繳2萬(wàn)元的抵押金)，三是為了建立分銷體系,。

　　非法發(fā)行證券

　　與微商業(yè)務(wù)相比,，錢寶網(wǎng)最重要的業(yè)務(wù)是分銷起投額為100萬(wàn)元的“QBII”項(xiàng)目,。錢寶網(wǎng)公布的合同范本顯示，這個(gè)看似是分銷產(chǎn)品的“QBII”,，實(shí)際上是錢寶網(wǎng)與投資人簽訂的一份股權(quán)投資協(xié)議,，可以通過(guò)標(biāo)的公司獲得分紅收益，收益率最高達(dá)300%,。

　　錢寶網(wǎng)官方微信2017年8月18日發(fā)布的消息稱,，截至2017年8月，錢寶網(wǎng)旗下有關(guān)藝術(shù)品投資的錢寶合格投資人的意向書共收到3.5萬(wàn)份 ,。張小雷當(dāng)時(shí)稱,，公司所做的“QBII”，就是用公司來(lái)承載某一位藝術(shù)家的一件作品,，然后由不超過(guò)50位的股東共同分享這件藝術(shù)品的保值增值,。

　　不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士指出,，簽約“QBII”項(xiàng)目后,，投資者的身份將轉(zhuǎn)變?yōu)楣蓶|，即從“出資人”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皺?quán)益人”,�,！巴ㄟ^(guò)投資入股錢寶旗下的空殼公司，將多年高額回報(bào)導(dǎo)致用戶復(fù)投所產(chǎn)生的數(shù)百億元的提現(xiàn)壓力化解,，同時(shí)還能牢牢綁定用戶為平臺(tái)繼續(xù)拉新和續(xù)投,。因?yàn)橛脩糍I的是股權(quán)，公司沒(méi)有義務(wù)歸還投資款,，用戶只可以賣給下家�,！�

　　此外,，“股權(quán)融資”也成為張小雷的選擇。2015年初,，張小雷通過(guò)股權(quán)受讓方式收購(gòu)總部位于濟(jì)南的新三板公司泡寶網(wǎng),。

　　泡寶網(wǎng)此前發(fā)布的一則公告稱，在錢寶網(wǎng)“寶購(gòu)”頻道中,，曾經(jīng)發(fā)布“錢寶應(yīng)用市場(chǎng)和游戲發(fā)行業(yè)務(wù)新三板股權(quán)申購(gòu)確權(quán)項(xiàng)目”,，向投資者以21394.09元/份發(fā)行7741份“錢寶份額”，募集資金1.65億元,。按照項(xiàng)目介紹,，“錢寶份額”于2016年4月折換為泡寶網(wǎng)股票。

　　按照錢寶網(wǎng)公告該次發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)400萬(wàn)計(jì)算,，泡寶網(wǎng)在錢寶網(wǎng)上募集資金的價(jià)格為41元/股,，遠(yuǎn)高于其發(fā)行價(jià)2.1元/股,。

　　據(jù)知情人士介紹，由于股權(quán)融資項(xiàng)目存在諸多問(wèn)題,，最終該項(xiàng)目存在承諾融資可用于購(gòu)買掛牌企業(yè)股份的行為,，違反了《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，并涉嫌構(gòu)成非法發(fā)行證券,，被山東省證監(jiān)局叫停,，出售的份額由泡寶網(wǎng)以27630元/份贖回。

　　2018年元旦,， 錢寶網(wǎng)的一部分投資者聚集在南京市公安局旁邊一起商討對(duì)策,。《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者 劉照普 攝

　　虛構(gòu)商業(yè)帝國(guó)

　　知情人士告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者,，很多“寶粉”一家的吃穿用度全是通過(guò)錢寶賺來(lái)的,，這種“賺錢效應(yīng)”聚集眾多的投資者。通過(guò)這樣的方式,，向錢寶網(wǎng)上匯集的保證金越積越多,、越滾越大，形成了一個(gè)資金池,。

　　在“寶粉”陳鑫看來(lái),，錢寶網(wǎng)強(qiáng)大之處在于，它能讓絕大部分人賺了錢不走,，相信并忠實(shí)信守這個(gè)平臺(tái),，甚至將利潤(rùn)和增量資金再行投入，以期獲得更大的回報(bào),。

　　陳鑫說(shuō),，錢寶網(wǎng)能堅(jiān)持這么多年，關(guān)鍵在于有很多固定理財(cái)項(xiàng)目,�,！�2014年11月設(shè)置的一個(gè)項(xiàng)目就較為典型，投資20萬(wàn)元3年后可得144萬(wàn)元,。這種大手筆投入的資金3年后才兌現(xiàn),，使得很多保證金被凍結(jié)，推遲了兌現(xiàn)的時(shí)間,，也推遲了風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的時(shí)間,。”

　　陳鑫告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者,，2017年8月錢寶網(wǎng)上�,？偛咳巳�樓空的消息傳出后曾引發(fā)許多“寶粉”恐慌,，導(dǎo)致一些大資金出逃，加之此前20萬(wàn)元變144萬(wàn)元的3年期項(xiàng)目到期和春節(jié)來(lái)臨前提現(xiàn)高峰到來(lái),，2017年11月和12月份,，已經(jīng)出現(xiàn)提現(xiàn)遲疑情況，雖然引起一些大額用戶的警覺(jué),，但大多數(shù)人并未離場(chǎng),。

　　業(yè)內(nèi)人士稱，張小雷設(shè)立或收購(gòu)了大量或真或假的關(guān)聯(lián)公司,，設(shè)計(jì)出了一個(gè)龐大的實(shí)業(yè)網(wǎng)絡(luò)假象,，并緊踩政策輿論熱點(diǎn)，營(yíng)造出一個(gè)巨大的商業(yè)帝國(guó)幻像,，對(duì)投資人進(jìn)行洗腦,。

　　南京財(cái)經(jīng)大學(xué)紅山學(xué)院副院長(zhǎng)王曉慶認(rèn)為，非法集資最大的風(fēng)險(xiǎn)就是兌付風(fēng)險(xiǎn),。覆蓋這種風(fēng)險(xiǎn)有兩個(gè)辦法,，一是用利潤(rùn)覆蓋，二是不斷用新增加的現(xiàn)金流去覆蓋過(guò)去的風(fēng)險(xiǎn),。錢寶網(wǎng)顯然無(wú)法靠利潤(rùn)去覆蓋,，只能靠不斷增加新的融資，來(lái)兌付過(guò)去產(chǎn)生的本息,。

　　知乎網(wǎng)友的評(píng)論則更為直接：“錢寶網(wǎng)之所以維持到現(xiàn)在,，靠的就是不斷兌現(xiàn)高利息，用賺錢效應(yīng)來(lái)吸引投資,。賺到錢的不走,，還不斷拉人。目前來(lái)看,，扔進(jìn)去的錢想再回來(lái)很難,，先來(lái)的拿走了，留下的都是背鍋俠,。”

　　用心良苦,，南京有關(guān)部門曾要求錢寶網(wǎng)遷離南京

　　早在2015年,，南京市政府就對(duì)錢寶等類似金融風(fēng)險(xiǎn)加以防范。

　　2015年11月底,，南京國(guó)際馬拉松賽上,，作為幾大贊助商之一的錢寶，其LOGO被主辦方用白紙擋住,。

　　2015年12月,，媒體報(bào)道稱,，南京當(dāng)?shù)孛襟w接到相關(guān)部門發(fā)來(lái)的“封殺令”，從即日起將取消和錢寶網(wǎng),、錢旺公司合作的宣傳,、投資、商務(wù)項(xiàng)目,。

　　更有消息稱,，南京市有關(guān)部門當(dāng)時(shí)對(duì)錢寶網(wǎng)采取措施，限制錢寶網(wǎng)在南京開(kāi)展線下業(yè)務(wù),，并要求錢寶網(wǎng)遷徙注冊(cè)地和公司總部,。

　　2016年，錢寶網(wǎng)位于南京江寧區(qū)辦公地點(diǎn)的大門外,，4個(gè)路口均被拉起橫幅,，寫著“提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，警惕非法融資陷阱,，謹(jǐn)防上當(dāng)受騙,，抵制高薪集資誘惑，理性選擇投資渠道”,。據(jù)悉,，這些橫幅是江寧經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)管委會(huì)為了提醒投資者而采取的舉措。

　　不過(guò),，張小雷旗下的公司并非錢寶網(wǎng)一家,。據(jù)天眼查提供給《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》的一份調(diào)查資料顯示，截至案發(fā)前,，張小雷在72家企業(yè)擔(dān)任法定代表人,，集中在軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)行業(yè)；張小雷共投資54家企業(yè),，投資金額最大為4455萬(wàn)元,。其中，有30多家企業(yè)已被注銷,，提示有風(fēng)險(xiǎn)的公司有40家,。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雖然南京當(dāng)?shù)卣�府此前已�?duì)錢寶網(wǎng)產(chǎn)生警覺(jué),，但面對(duì)如此眾多的企業(yè)和屢屢變動(dòng)的辦公地點(diǎn),，政府相關(guān)部門確實(shí)有點(diǎn)防不勝防。

　　張小雷其人：喜歡用“民選總統(tǒng)”比喻自己

　　1997年,，高中畢業(yè)后便開(kāi)始創(chuàng)業(yè)的張小雷已經(jīng)成為一名千萬(wàn)富豪,，那一年他28歲，年少得志,。但隨后這上千萬(wàn)元灰飛煙滅,，張小雷又一無(wú)所有,，重新踏上創(chuàng)業(yè)路。

　　被曝因牽涉“泛美亞事件”入獄

　　張小雷熱衷足球,，是足球圈的老熟人,。他曾通過(guò)錢寶網(wǎng)贊助過(guò)西甲球隊(duì)皇家社會(huì)和巴列卡諾，旗下還有一家中乙俱樂(lè)部——成都錢寶足球俱樂(lè)部,。張小雷此前被質(zhì)疑詐騙,，正是與足球有關(guān)。

　　據(jù)報(bào)道,，2003 年,，張小雷因牽涉“泛美亞事件”，被質(zhì)疑挪用巨額款項(xiàng),，未能保障留學(xué)球員的生活,、訓(xùn)練。張小雷因該事件入獄,。

　　據(jù)新華社報(bào)道,，張小雷當(dāng)時(shí)在海南擴(kuò)建訓(xùn)練基地，大肆宣傳,，廣泛招生,，最終于 2001 年 8 月在收取每名學(xué)員約 13 萬(wàn)元的保證金和培訓(xùn)費(fèi)后，先將首批 11 名小球員送到智利,。

　　張小雷此前曾擔(dān)任國(guó)足前主教練米盧的經(jīng)紀(jì)人,，與米盧熟識(shí)。泛美亞在智利的合伙人弗朗西斯科也是通過(guò)米盧認(rèn)識(shí),，此人早年在智利西班牙聯(lián)盟俱樂(lè)部踢球,，與泛美亞合作辦學(xué)實(shí)際是假借與智利西班牙聯(lián)盟合作之名，托管給弗朗西斯科自己的足球?qū)W校,。小球員們除了訓(xùn)練是在西班牙聯(lián)盟訓(xùn)練場(chǎng)地的邊角上一塊滿是石子的球場(chǎng)上進(jìn)行以外,，其他活動(dòng)與西班牙聯(lián)盟俱樂(lè)部再無(wú)關(guān)系。據(jù)報(bào)道,，弗朗西斯科聘用的青訓(xùn)教練是當(dāng)?shù)?0多歲的青年小伙,，組織的比賽也是和不知名的球隊(duì)對(duì)陣，但謊稱是參加智利聯(lián)賽,。

　　后來(lái)被媒體披露,，不僅在訓(xùn)練合作方上存在欺詐，張小雷所收費(fèi)用也沒(méi)有完全投入到培訓(xùn)之中,。由于長(zhǎng)期收不到款項(xiàng)，智利房東無(wú)奈停水,、停電,，西班牙聯(lián)盟俱樂(lè)部也禁止小球員踏入訓(xùn)練場(chǎng)地,。更嚴(yán)重的是，小球員的伙食因資金問(wèn)題受到很大影響,。

　　2003 年 5 月,，“泛美亞”轉(zhuǎn)戰(zhàn)烏拉圭，稱“烏拉圭接待能力強(qiáng),、足球水平高”,，雖然更換了合作伙伴，但過(guò)程沒(méi)有太大區(qū)別,。

　　上述事件經(jīng)媒體曝光后,，輿論一片嘩然。

　　曾揚(yáng)言2014年馴服“二馬”

　　縱觀張小雷的微博及此前在公開(kāi)渠道的發(fā)聲,，他時(shí)常語(yǔ)出驚人,。

　　在公司內(nèi)部，張小雷就多次強(qiáng)調(diào)傘兵文化,，向員工灌輸“紛飛的雪花如傘兵落下,，正義終將戰(zhàn)勝邪惡，我們傘兵就該被包圍”的思想,。

　　2013年圣誕節(jié)前,，張小雷在給員工們的內(nèi)部培訓(xùn)上說(shuō)：“你們服務(wù)的公司是一個(gè)偉大的公司，它偉大之處就在于它即將成為一個(gè)顯赫的公司,，而它現(xiàn)在恰恰還不是,，這就是它的偉大之處。我2014年的目標(biāo)就是馴服二馬(馬云,、馬化騰),。”

　　為了管理公司,，張小雷設(shè)計(jì)了一套特有的機(jī)制,。公司的最高決策機(jī)構(gòu)為“投資管理委員會(huì)”(下稱“投委會(huì)”)，并設(shè)有“投資管理監(jiān)督委員會(huì)”(下稱“監(jiān)委會(huì)”)和“選舉委員會(huì)”(下稱“選委會(huì)”),。前兩者由公司員工組成,，后者由“寶粉”組成。 “選委會(huì)”選舉出“監(jiān)委會(huì)”成員,，再由“監(jiān)委會(huì)”選舉“投委會(huì)”成員,。張小雷說(shuō)，這套機(jī)制參考的是美國(guó)參議院,、眾議院以及美國(guó)國(guó)會(huì)制度,。

　　張小雷稱，上述做法是“標(biāo)準(zhǔn)的領(lǐng)袖配置”。他喜歡用“民選總統(tǒng)”比喻自己,，用“國(guó)家”來(lái)比喻錢寶,，用“打仗”來(lái)比喻所面臨的各種挑戰(zhàn)。

　　在管理公司之外,，張小雷在談及錢寶網(wǎng)的發(fā)展時(shí),，也屢屢“放炮”。

　　2015年12月,，張小雷一口氣在新三板買下匯能科技,、雅格股份、泡寶網(wǎng),、弘祥隆4個(gè)殼,，一度引起股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的高度重視。張小雷揚(yáng)言：“我不僅要買4個(gè)殼,，我還要買40個(gè),、400個(gè)、1000個(gè)殼,。我要救贖整個(gè)新三板,！”

　　而面對(duì)錢寶網(wǎng)涉嫌傳銷的質(zhì)疑，張小雷說(shuō),，“那么大體量的企業(yè)要是在這個(gè)地方出問(wèn)題,，早就被查處了。那就輪不到你們了,，公安局還問(wèn)我呢,。”

　　他最終還是被公安控制了,，只是罪名換了一個(gè),，是涉嫌非法集資。

　　(文中陳鑫為化名)

　　律師觀點(diǎn)：錢寶網(wǎng)的商業(yè)模式就是龐氏騙局

　　《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者 宋杰｜上海報(bào)道

　　北京市中聞律師事務(wù)所合伙人趙虎接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪時(shí)稱,，錢寶網(wǎng)的商業(yè)模式就是龐氏騙局,。

　　趙虎介紹，據(jù)測(cè)算,，錢寶網(wǎng)承諾給投資者的收益率達(dá)到了40%,，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正常收益率�,！敖鹑谕顿Y的根基在于實(shí)體經(jīng)濟(jì),，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的收益水平在10%左右。如果投資年化收益率達(dá)到40%,，這種投資收益是沒(méi)有支撐的,�,！�

　　趙虎認(rèn)為，錢寶網(wǎng)的返利來(lái)自新的用戶加入,，用新的用戶投入的保證金等來(lái)給付老用戶的收益,，這是典型的龐氏騙局�,！爸徊贿^(guò)，這次被錢寶網(wǎng)玩出新花樣,，外面穿著一件花花的衣服,。”

　　長(zhǎng)期處理此類案件的北京煒衡(上海)律師事務(wù)所律師鞠秦儀認(rèn)為,，錢寶網(wǎng)事件的后續(xù)發(fā)展其實(shí)可以分為兩部分,，一是錢寶網(wǎng)實(shí)際控制人張小雷及該公司主要負(fù)責(zé)團(tuán)隊(duì)刑事責(zé)任的追究，二是投資者投資款項(xiàng)的追回和損失的彌補(bǔ),。

　　鞠秦儀告訴《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者,，按照目前司法實(shí)踐的做法和“e租寶”“中晉”等類似案件的先例，張小雷很可能被認(rèn)定為集資詐騙罪,，該團(tuán)隊(duì)其他主要負(fù)責(zé)人也會(huì)按照其所扮演的角色相應(yīng)追究責(zé)任,。同時(shí)，投資者想追回投資款,，只能等待司法機(jī)關(guān)啟動(dòng)追贓程序,，司法機(jī)關(guān)會(huì)將案發(fā)后凍結(jié)住的款項(xiàng)、犯罪嫌疑人主動(dòng)進(jìn)行退賠退贓的款項(xiàng),、追回的案發(fā)前非法轉(zhuǎn)移出去的款項(xiàng)等匯總在一起,，按比例返還給投資者。投資者何時(shí)能夠拿到返還的投資款,、能拿到多大比例的投資款還有待于司法機(jī)關(guān)的實(shí)際追贓成果,，從先前的案件看，前景也并不樂(lè)觀,。

　　有投資者認(rèn)為,，張小雷是為了減輕自己的刑事責(zé)任而主動(dòng)投案，其能夠獲得很大幅度的從輕處罰,。鞠秦儀稱,，這種想法比較片面，“自首是減輕刑事責(zé)任的法定情節(jié),，但張小雷涉嫌的犯罪行為造成的社會(huì)危害特別巨大,，情節(jié)特別嚴(yán)重，加之其本身就有前科,，司法機(jī)關(guān)必然對(duì)其在法定量刑范圍內(nèi)從嚴(yán)從重打擊,，妄圖以現(xiàn)有的自首情節(jié)來(lái)大幅度減輕刑事責(zé)任,，現(xiàn)實(shí)可能性不大�,！�

　　對(duì)于當(dāng)前部分投資者呼吁“不報(bào)案,、不配合”，希望幫助張小雷盡快擺脫刑事責(zé)任的做法,，鞠秦儀認(rèn)為,，張小雷目前涉嫌的犯罪行為觸犯的是刑法，侵害的法益是金融市場(chǎng)秩序和人民財(cái)產(chǎn)安全,，即使沒(méi)人報(bào)案,，公安機(jī)關(guān)掌握如錢寶網(wǎng)后臺(tái)數(shù)據(jù)、錢寶網(wǎng)收款流水,、賬目等證據(jù)后,，依然可以立案?jìng)刹椋�繼續(xù)推進(jìn)刑事案件的進(jìn)程,�,！巴顿Y者是否報(bào)案并不能從本質(zhì)上影響案件的走向，反而在當(dāng)下應(yīng)該積極報(bào)案,，配合公安機(jī)關(guān)調(diào)查,，進(jìn)行相關(guān)材料的報(bào)備，才能在追贓程序后拿到一定比例的投資款返還,�,！�

　　值得注意的是，此次錢寶網(wǎng)事件,，很多80后,、90后陷入其中。趙虎律師在接受《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者采訪時(shí)分析說(shuō),，現(xiàn)在的商業(yè)模式非常專業(yè),，客戶群體不同，商業(yè)模式也不一樣,。錢寶網(wǎng)這一套方法,，如果主要針對(duì)老年人的話可能會(huì)“玩不轉(zhuǎn)”，因?yàn)槔夏耆瞬惶珪?huì)玩智能手機(jī),，很少有老年人做微商,。

　　“錢寶網(wǎng)在商業(yè)模式上有微商、看廣告,、玩游戲等,，把年輕人中流行的元素放到了一起，自然可以得到年輕人的青睞了,�,！� 趙虎說(shuō),，80后、90后還有一個(gè)突出的特點(diǎn)：相信高利潤(rùn),，銀行利息低他們不感興趣,，但相信網(wǎng)絡(luò)時(shí)代會(huì)有超高的利潤(rùn)。