2010年來自冶金設備的收入占比顯著下降,，未來重型壓力容器,、大型鑄鍛件及核電設備等產(chǎn)品將成為公司的支柱產(chǎn)品和盈利增長點。我們預計公司未完成合同金額接近170億元,，其中核能設備的占比達到35%,，成套設備占比26%,，大型鑄鍛件占比22%，重型壓力容器占比15%,。我們預計2010年的公司銷售收入同比增長13%,，銷售額達到108億元，預計2010年凈利潤同比增長12%,，凈利潤達到13.3億元,，每股收益0.20元。我們估計公司今后兩年的盈利能力將大幅提升,。我們認為中國一重(601106,股吧)估值應較機械裝備類公司存在一定溢價,，并在新能源核電設備公司中處于平均水平，維持“買入”評級,。（中銀國際）

（責任編輯：劉朋）